JP Morgan, Juniper anlaşması sonrası HPE’yi yükseltti

Investing.com — JP Morgan, Juniper Networks (NYSE:JNPR) satın alımının tamamlanmasının ardından güçlenen kazanç görünümü ve yükseliş potansiyeli nedeniyle Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE) hisselerini 30 dolar hedef fiyatla Ağırlık Ver’e yükseltti.

Aracı kurum, 14 milyar dolarlık Juniper anlaşmasının HPE’nin hızla büyüyen ağ segmentindeki konumunu güçlendirdiğini belirtti. Bu durum şirketi daha yüksek marjlı ve daha az döngüsel gelir kaynaklarına doğru yönlendiriyor.

HPE artık kampüs anahtarlaması, kablosuz LAN ve kurumsal veri merkezi anahtarlaması alanlarında lider konumlara sahip.

JPMorgan (NYSE:JPM), mali 2027 yılına kadar hisse başına kazancın 2,70 dolara yükselmesini bekliyor. Bu artış, hızlanan gelir büyümesi, iyileşen marjlar ve Juniper anlaşmasından elde edilen maliyet sinerjileriyle desteklenecek.

Ağ segmentinin, 2024 mali yılındaki %35’lik payından artarak o zamana kadar HPE’nin kârlarının yarısından fazlasını oluşturması bekleniyor.

Firma, boğa senaryosunda hisse başına 35 doların üzerinde bir değerleme görse de, entegrasyon konusundaki kısa vadeli uygulama risklerini ve HPE’nin sunucu işindeki son dönemdeki zayıflığı gerekçe göstererek, 30 dolarlık hedefine ulaşmak için 2027 mali yılı kazançlarına daha muhafazakâr bir 11 kat çarpan uyguluyor.

JP Morgan, yatırımcıların yeniden değerleme durumuna ısınmasının zaman alabileceğini belirtti. Bununla birlikte, entegrasyonun sorunsuz ilerlemesi veya finansal performansın beklentileri aşması durumunda potansiyel yükselişe dikkat çekti.

JP Morgan’daki analistler şöyle dedi: “HPE hisselerini Ağırlık Ver olarak derecelendiriyoruz. Şirket sunucular, depolama ve ağ alanlarında sağlam bir konuma sahip. Ağ segmenti Juniper’ın satın alınmasıyla güçlendi. Bu durum, genel BT donanım ekipmanına kıyasla daha yüksek marjlı ve daha az döngüsel gelir karmasını artırdı.”

“Bunun önümüzdeki yıllarda gelir ve kazanç büyümesine yönelik daha fazla yükseliş potansiyeli sağladığını görüyoruz. Özellikle kazançlar, önemli maliyet sinerjileriyle daha da güçleniyor.”

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.