Investing.com — JP Morgan, American Eagle Outfitters (NYSE:AEO) hissesini zayıf ürün performansı, sürekli marj baskısı ve yakın vadede katalizör eksikliği nedeniyle Düşük Ağırlık’a düşürdü. Hedef fiyatı 9 dolar olarak belirledi.
Firma, ikinci çeyrek hisse başına kazancı 0,18 dolar olarak modelliyor. Bu rakam, 0,20 dolarlık piyasa beklentisinin biraz altında. Düşüşün nedeni, aynı mağaza satışlarındaki sürekli düşüş ve beklenenden daha ağır marj daralması.
Brüt marjın geçen yıla göre 270 baz puan düşmesi bekleniyor. Döviz kuru ve tarife kaynaklı olumsuz etkiler, envanterleri eritmek için yapılan yüksek indirimler ve negatif karşılaştırmalı satışlardan kaynaklanan kaldıraç kaybı bu düşüşe neden oluyor.
Şort ve mayo gibi mevsimsel kategorilerdeki zayıflık çeyrek boyunca devam etti. Yönetim şimdi umutlarını, kot kumaşı öncülüğünde iyileştirilmiş Ağustos ürün çeşitliliğine bağlıyor.
JPM ayrıca üçüncü çeyrek hisse başına kazancı 0,36 dolar olarak modelliyor. Bu rakam, konsensüsten %12 daha düşük. Reklam kampanyalarından kaynaklanan SG&A harcamalarındaki artış ve brüt marjlar üzerindeki sürekli baskı buna neden oluyor.
Tam yıl için JPM, hisse başına kazancı 0,78 dolarlık konsensüsün altında 0,75 dolar olarak bekliyor. Ayrıca, aşağı yönlü riskin 2026 mali yılına kadar devam edeceğini öngörüyor. Bu dönem için JPM’nin hisse başına kazanç tahmini, piyasa beklentisinin %15 altında.
Hedef fiyat, JPM’nin 2027 mali yılı FAVÖK tahmininin 3 katına dayanıyor. Bu, AEO’nun pandemi öncesi ortalamasının oldukça altında. Çünkü hem marjlar hem de büyüme, tarihsel normların gerisinde kalıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
DOLAR
EURO
İNG. STERLİNİ
İSV. FRANGI
KAN. DOLARI
ÇEYREK ALTIN
BITCOIN