Kepler, yürütme riskleri ve açık deniz belirsizliği nedeniyle Vestas’ı “azalt”a düşürdü

Investing.com — Kepler Cheuvreux analistleri, Vestas’ı (CSE:VWS) “tut”tan “azalt”a düşürdü. Analistler, uzun vadeli değer toparlanmasını geciktirebilecek artan kısa vadeli risklere dikkat çekti.

Bu revizyon, şirketin açık deniz üretim artışı, gelişmekte olan pazarlardaki rekabet baskıları ve ABD’deki talebi etkileyen politik değişimler konusundaki endişeler arasında geldi.

Kepler analistleri, açık deniz rüzgar segmentinin “kritik bir aşamada” olduğunu belirtti. Tedarik zinciri üretim süresi sorunları ve teknoloji performans eksiklikleri potansiyel risk kaynakları olarak gösterildi.

Üretim hedeflerinde yaşanacak herhangi bir gecikme, müşteri teslimat taahhütlerinin kaçırılmasına neden olabilir. Bu durum gelir beklentilerini daha da zorlayabilir.

Özellikle Çinli oyunculardan gelen gelişmekte olan pazar rekabeti, bir diğer önemli endişe olarak belirtildi.

Analistler şöyle dedi: “Bu baskı, Vestas’ın sipariş potansiyelini sınırlıyor. Özellikle düşük maliyetli rakiplerin zemin kazandığı bölgelerde bu durum görülüyor.”

Bu arada, politik ve sübvansiyon değişimleri sonrasında ABD kara pazarı görünümü karardı. Bu durum, orta vadeli büyüme beklentisini daha çok Avrupa’ya doğru itiyor.

Servis bölümü değerin temel direği olmaya devam etse de, Kepler toparlanma planının hala erken aşamalarda olduğu konusunda uyardı.

Aracı kurum, Vestas’ın işin o kısmını stabilize etme ve büyütme çabalarında daha fazla aksaklık riski görüyor.

Rapor, kısa vadeli riskleri uzun vadeli değer yaratımıyla dengeleme ihtiyacını vurguladı. Mevcut koşulların, toparlanma ivmesi oluşmadan önce daha fazla aşağı yönlü risk olasılığını gösterdiği sonucuna vardı.

Bu yeniden değerlendirme sonucunda Kepler, Vestas için hedef fiyatını 120 DKK’dan 100 DKK’ya düşürdü. Bu %16,7’lik bir aşağı yönlü revizyonu temsil ediyor.

Mevcut 120,60 DKK’lık işlem fiyatı, revize edilen hedefe göre %17,1’lik bir düşüş potansiyeli gösteriyor.

Aracı kurum ayrıca kazanç tahminlerini keskin bir şekilde ayarladı. 2025 yılı hisse başına kazanç tahminini %19,1 ve 2026 projeksiyonunu %24,6 düşürdü.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.