Investing.com — KeyBanc Capital Markets, kimlik güvenliği firması CyberArk’ın planlanan satın alımına bağlı stratejik endişeler nedeniyle Palo Alto Networks’ü (NASDAQ:PANW) Sektör Ağırlığı’na düşürdü.
Aracı kurum, Palo Alto’nun ağ ve güvenlik operasyonlarındaki temel odağı ile CyberArk’ın kimlik erişim yönetimindeki uzmanlığı arasında sınırlı sinerji gördüğünü belirtti.
Keybanc’taki analistler şöyle açıkladı: “Müşterilerin sadece kimliğe odaklanan bağımsız bir satıcıyı kullanmayı tercih edeceğini düşünüyoruz.”
Ayrıca, müşterilerin daha geniş bir platform satıcısı yerine bağımsız bir kimlik sağlayıcısıyla çalışmayı tercih etme riskine de dikkat çekti.
KeyBanc, Palo Alto’nun önceki bitişik pazarlara genişlemelerinden farklı olarak, bu anlaşmanın bir değiştirme döngüsü veya ilk hamle avantajından yoksun olduğunu belirtti. Ayrıca şirketin mevcut ürün yelpazesine doğal olarak uyup uymadığını sorguladı.
Bu düşüş aynı zamanda, son aylarda daha agresif fiyatlandırma davranışını gösteren iş ortağı ve müşteri geri bildirimlerini takip ediyor. KeyBanc, bunun Palo Alto’nun mevcut yazılım portföyüne olan organik talep hakkında sorular doğurduğunu belirtti.
Firma, son çeyrek içi kontrollerinin güçlü olduğunu ve Temmuz eğilimlerinin dördüncü çeyrek sonuçlarını destekleyebileceğini kabul etse de, artık hisse senedinin tahmini 2026 serbest nakit akışının yaklaşık 33 katında adil değerlendiğini düşünüyor.
Tahminlerde herhangi bir değişiklik yapılmadı.
“Önceki siber güvenlik liderlerinin neden tökezlediğinin olası bir açıklamasının, büyük, yıkıcı birleşme ve satın almalar olduğuna inanıyoruz. Palo bugüne kadar satın alımlarını iyi entegre etti, ancak bu çok daha büyük bir ölçek.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
DOLAR
EURO
İNG. STERLİNİ
İSV. FRANGI
KAN. DOLARI
ÇEYREK ALTIN
BITCOIN