KeyBanc, reklam stratejisi ve maliyet kontrolündeki iyileşme nedeniyle Roku’yu yükseltti

Investing.com — KeyBanc, gelişmiş reklam gelir modeli, yeni ortaklıklar ve sıkı maliyet kontrollerinin önümüzdeki yıllarda beklentilerin üzerinde kazanç sağlayabileceğini belirterek Roku (NASDAQ:ROKU) hissesini Overweight seviyesine yükseltti.

Firma, 115 dolar hedef fiyat belirledi. Roku’nun yıllarca süren ağır yatırımların ardından kârlılığa odaklanarak bir “kendi kendine yardım” hikayesine dönüştüğünü ifade etti.

2022 ortasından bu yana genel piyasanın gerisinde kalan Roku, artık daha disiplinli bir yaklaşımın işaretlerini gösteriyor. Bu durumu KeyBanc dile getirdi.

Aracı kurum, 2025 ve 2026 EBITDA tahminlerini sırasıyla %4 ve %6 oranında yükseltti. 2027 EBITDA’nın ise konsensüs beklentilerin %12 üzerinde olacağını öngörüyor.

Analistler şöyle yazdı: “Roku köşeyi dönüyor.” Geleneksel TV’den bağlantılı TV’ye reklam bütçelerinin kayması gibi sektörel rüzgarların yanı sıra, ana ekranda gelir artırma ve reklam tabanını medya ve eğlencenin ötesine genişletme gibi şirkete özgü hamleleri de vurguladılar.

Kullanıcı katılımı da güçlü kalmaya devam ediyor. İlk çeyrekte The Roku Channel’daki izleme saatleri, genel platform büyümesini geride bırakarak yıllık bazda %84 arttı.

KeyBanc ayrıca Amazon (NASDAQ:AMZN) ve The Trade Desk (NASDAQ:TTD) gibi firmalarla yapılan yeni üçüncü taraf reklam teknolojisi ortaklıklarını vurguladı. Bu ortaklıkların doluluk oranlarını iyileştireceğini ve gelir büyümesini orta onlu seviyelerde tutacağını düşünüyor.

Roku’nun istikrarlı kârlılığa giden yolu yavaş olsa da, firma artık 2026 yılına kadar GAAP kârları ve 2027’de daha güçlü kazançlar bekliyor.

Hisse senedi pandemi döneminden bu yana düşük performans gösterdi. Bununla birlikte, KeyBanc mevcut değerlemenin, 2027’ye kadar %43’lük bileşik yıllık EBITDA büyüme oranı tahminiyle desteklenen daha olumlu bir risk-getiri profili sunduğunu düşünüyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.