KLA Corporation: Wells Fargo, 2026 tahminleri için yükseliş faktörlerini görmekte zorlanıyor

Investing.com — Wells Fargo (NYSE:WFC), Salı günü KLA Corporation’ı Eşit Ağırlık’a düşürdü. Analistler, değerleme endişelerini ve halihazırda iyimser olan 2026 tahminleri için net bir yükseliş faktörü eksikliğini vurguladı.

Analistler müşterilerine şöyle yazdı: “KLA’yı OW’den EW’ye düşürüyoruz çünkü hisseler gruba/SOX’a göre önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi (yılbaşından bu yana %45 artış, SOX %11) ve medyan F/K oranının oldukça üzerinde, yaklaşık 26x seviyesinde işlem görüyor.”

Wells Fargo, KLA’nın genel olarak wafer fab ekipmanı (WFE) pazarının üzerinde performans göstermesini bekliyor. Ancak şirketin daha fazla yükseliş sağlama kabiliyetini sorguluyor.

Analistler notunda şunları belirtti: “Halihazırda piyasa beklentilerinin üzerinde olan 2026 tahminlerimize daha fazla yükseliş getirecek faktörleri görmekte zorlanıyoruz.” Ayrıca yatırımcı odağının artık 2026’ya kaydığını ve büyüme görünümünün “yoğun bir şekilde tartışıldığını” ekledi.

Banka, genel 2026 WFE tahminini 116 milyar dolardan 110 milyar dolara düşürdü.

Analistler şöyle yazdı: “Tahminimizde en önemli değişiklik, öncü kenar F/L’de azalmadır. Şimdi yıllık %14 artış tahmin ediyoruz (önceki %28’e kıyasla). Bu, TSMC 2nm + 3nm AZ öne çekmelerinden kaynaklanıyor. 2026’nın Intel (NASDAQ:INTC) / Samsung (KS:005930) için bir başka geçiş yılı olacağı görünüyor.”

Wells Fargo, KLA’nın gelişmiş paketleme ve 2nm düğümlerine maruz kalma konusundaki güçlü konumuna rağmen, hisseyi “kalabalık bir uzun pozisyon” olarak nitelendirdi. Ayrıca hisselerin “2025’in ikinci yarısının ilk yarıya kıyasla düz seyretmesi beklentisine yükseliş gerektirdiğini” belirtti.

Wells Fargo, kazançlar öncesi yatırımcı duyarlılığını şu şekilde sıraladı: KLA, LRCX, ASML (AS:ASML) ve AMAT.

KLA hala “gruptaki en savunmacı” olarak görülüyor. Ancak analistler, büyüme zorluklarının ve değerleme riskinin 2026’ya girerken hissenin performansını etkileyebileceği konusunda uyarıda bulundu.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.