M.Stanley, portföy ve uygulama güncellemeleri öncesinde Genmab’a karşı nötr duruş sergiliyor

Investing.com — Morgan Stanley (NYSE:MS), Genmab (CSE:GMAB) (NASDAQ:GMAB) için Eşit Ağırlık derecelendirmesi ve önceki 25 dolar hedefinden biraz düşük olan 24 dolar fiyat hedefi ile analize başladı.

Wall Street bankası, en etkili katalizörlerin 2026’da beklenmesi nedeniyle yakın vadede sınırlı bir yükseliş potansiyeli görüyor.

Analist Judah C. Frommer şöyle dedi: “GMAB hissesini yeniden değerlendirmesi en muhtemel katalizörlerin 2026’da gerçekleşmesi beklendiğinden, EW derecelendirmesi ile analize başlıyor ve 2025’in geri kalanında gelişim takvimlerindeki ve ticari uygulamadaki artımsal güncellemelere bakıyoruz.”

Genmab, Darzalex teliflerine olan ağır bağımlılıktan uzaklaşarak özellikle Epkinly, Rina-S ve acasunlimab gibi kendi patentli ürün hattına daha fazla odaklanıyor.

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)’ın HexaBody-CD38 programına katılmama kararının ardından Frommer, dikkatlerin dahili ürün hattı değerini maksimize etmeye kayacağını belirtiyor.

Epkinly için, EPCORE-FL-1 çalışmasına dayanarak 2L+ foliküler lenfomada ek bir BLA başvurusu yapıldı. Üst düzey veriler çalışmanın birincil sonuç noktalarından birini karşıladığını gösterirken, progresyonsuz sağkalım verileri hala bekleniyor ve bu yıl içinde açıklanması öngörülüyor.

Epkinly için daha önemli Faz III sonuçları, erken evre DLBCL’de 2026 için planlandı.

Frommer şunları ekledi: “Ancak yakın vadede, önemli veri güncellemelerini beklerken odak noktası DLBCL ve FL için 3L+ ortamlarındaki mevcut ticari uygulama stratejisinde kalıyor.”

Bu arada, Rina-S birden fazla endikasyonda ilerleme kaydediyor. Amerikan Klinik Onkoloji Derneği (ASCO) toplantısında, endometriyal kanser verilerinde iki doz grubunda %50 ve %47 yanıt oranları gösterildi.

Şirket, 2025’in ikinci yarısında 2L+ endometriyal kanserde önemli bir Faz III denemesi başlatmayı ve yıl sonundan önce platine duyarlı over kanserinde ayrı bir deneme yapmayı planlıyor.

Acasunlimab da odak noktası olmaya devam ediyor. Morgan Stanley, bu yıl içinde 2L+ NSCLC’de güncellenmiş Faz II verilerini bekliyor. Birincil sonuç noktası olarak genel sağkalımı kullanan Faz III denemesinin 2027’de sonuçlanması bekleniyor.

Özetle, Morgan Stanley Genmab’ın yönetim uygulamasını ve ürün hattı oluşturma stratejisini sağlam görse de, önemli bir hisse senedi yeniden değerlemesi için 2026’yı daha gerçekçi bir zaman dilimi olarak görüyor.

Banka, “Bu arada, 2025’in geri kalanında gelişim takvimlerindeki ve ticari uygulamadaki güncellemelere bakıyoruz” dedi.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.