Mizuho, Braze’ı Outperform olarak başlatıyor, yapay zeka için FY26’yı dönüm noktası olarak görüyor

Investing.com — Mizuho, Braze (NASDAQ:BRZE) için Outperform derecelendirmesi ve 40 dolar hedef fiyatla analize başladı. Şirket, hissedeki mevcut zayıflığı, daha güçlü büyüme ve marj genişlemesine zemin hazırlayan bir geçiş yılı öncesinde alım fırsatı olarak değerlendiriyor.

Braze hisseleri, şirketin satın aldığı yapay zeka platformu OfferFit’i entegre etmek için marj iyileştirme planlarını ertelemesi nedeniyle bu yıl yaklaşık %32 değer kaybetti.

Ancak Mizuho, piyasanın bu hamlenin getirisini, müşteri sadakatindeki istikrar ve toparlanmakta olan pazarlama bütçeleriyle birlikte hafife aldığını savunuyor.

Braze, müşteri etkileşim yazılımları için büyük ancak yeterince nüfuz edilmemiş 45 milyar dolarlık bir pazarda faaliyet gösteriyor.

Mizuho, Braze’in gücünün, pazarlamacıların mühendislik desteği olmadan müşteri davranışlarına tepki vermesini sağlayan gerçek zamanlı, çok kanallı mesajlaşma platformunda yattığını belirtti. Bu özellik, onu Salesforce (NYSE:CRM) ve Adobe (NASDAQ:ADBE) gibi eski pazarlama bulut platformlarından ayırıyor.

Yapay zekanın kilit büyüme faktörü olması bekleniyor. Braze’in Sage AI ve OfferFit yetenekleri, otomasyon ve kişiselleştirmeyi mümkün kılıyor. Mizuho, Braze’in mesajlaşmanın ötesinde daha geniş bir akıllı etkileşim platformuna dönüştüğünü belirtti.

Firma, OfferFit’in kurumsal müşteriler arasında ivme kazanmasıyla FY27’ye kadar yıllık %20+ gelir büyümesi öngörüyor. Temel senaryoda FY27 gelirini 831 milyon dolar, iyimser senaryoda ise 876 milyon dolar olarak modelliyor. Ayrıca, faaliyet marjlarının FY27’de %7’ye genişleyeceğini, bu da mevcut konsensüsten 230 baz puan daha yüksek olacağını öngörüyor.

Mizuho, Braze’i orta büyüme gösteren benzerlerine paralel olarak 5x ileriye dönük gelir çarpanıyla değerliyor. Mevcut çarpanın (yaklaşık 3,5x) şirketin potansiyelini yansıtmadığına inanıyor.

Büyüme ve kârlılığın iyileşmesi beklenirken, firma FY26’yı bir dönüm noktası olarak görüyor ve mevcut seviyeleri cazip bir giriş noktası olarak değerlendiriyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.