Mizuho, çip hisselerinin son rallisinin ardından hedef fiyatları yükseltti

Investing.com — Mizuho Securities, birçok büyük yarı iletken ve yapay zeka sunucu hissesi için fiyat hedeflerini ve tahminlerini yükseltti.

Firma, Perşembe günü müşterilerine gönderdiği notta, 2025 yılının ikinci yarısındaki kazançlar öncesinde daha güçlü talep eğilimlerine, hafifleyen tedarik kısıtlamalarına ve hızlanan veri merkezi inşaatlarına işaret etti.

Mizuho, kapsamlı notunda şöyle belirtti: “2025’in ikinci yarısında Blackwell’den gelen olumlu rüzgarlarla NVDA tahminlerini ve hedef fiyatını yükseltiyoruz.” Firma, Nvidia (NASDAQ:NVDA) için hedef fiyatını 170 dolardan 185 dolara çıkardı.

Mizuho, “2025’in ikinci yarısı ve 2026’da Blackwell’e yönelik güçlü talep” öngörüyor. GB200 NVL72’nin raf seviyesindeki sevkiyatlarının dördüncü çeyrekte 10.000 üniteye kadar çıkması bekleniyor.

Broadcom (NASDAQ:AVGO) da hedef fiyat artışı aldı ve 315 dolara yükseltildi. Bu artış, MTIA ASIC çiplerinin Apple (NASDAQ:AAPL) ve OpenAI tarafından 2026’da hızlandırılmış konuşlandırma beklentileriyle destekleniyor.

Mizuho şöyle yazdı: “2026 itibarıyla ASIC’lerin potansiyel olarak NVDA GPU sevkiyatlarını aşabileceğini görüyoruz.” Firma ayrıca, Broadcom’un gelişmiş paketleme teknolojisinin “rekabetten yaklaşık 12 ay önde” olduğunu ekledi.

Firma aynı zamanda ARM için hedef fiyatı 180 dolara ve CRDO için 98 dolara yükseltti. Cobalt, Graviton ve Grace gibi özel CPU’ların hiper ölçekleyici adaptasyonunu ve Credo’ya fayda sağlayan hızlı optik ara bağlantı artışlarını vurguladı.

Mizuho şöyle belirtti: “AMZN AWS’den gelen olumlu etkileri görmeye devam ediyoruz. Ölçeklendirme, performans ve güç ihtiyaçlarını karşılıyor.”

Mizuho, xAI ve OCI gibi müşterilerden gelen yapay zeka sunucu artışlarını gerekçe göstererek Dell (NYSE:DELL) ve Supermicro için daha fazla yükseliş bekliyor. AMD (NASDAQ:AMD)’nin hedef fiyatı MI355X artışı ortasında 152 dolara yükselirken, Intel (NASDAQ:INTC) için hedef fiyat 23 dolara yükseltildi. Şimdi dikkatler CEO Lip-Bu Tan yönetimindeki uzun vadeli yol haritası netliğine çevriliyor.

Mizuho, “Ajansal yapay zeka gibi akıl yürütme modellerinin hızlı yükselişi, akıl yürütme olmayan modellere göre 10-12 kat daha fazla token talebini tetikliyor” dedi. Bu eğilim, 2026 ve sonrasında hem GPU hem de ASIC hesaplama ölçeklendirmesini destekliyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.