Morgan Stanley, Estee Lauder’ın güçlü kazanç açıklayacağını bekliyor

Investing.com — Morgan Stanley (NYSE:MS), 20 Ağustos’ta açıklanacak dördüncü çeyrek kazançları öncesinde Estée Lauder’ı Ağırlık Artır seviyesine yükseltti ve kozmetik grubunu Pozitif Katalizör İzleme listesine aldı.

Firma, şirketin gelir beklentilerini aşacağını öngörüyor ve hisse senedi için yapıcı bir çok yıllık tez ortaya koyuyor.

Morgan Stanley analistleri şöyle yazdı: “EL’nin, beklenenden daha iyi geçen 6.18 etkinliği ve çevrimiçi daha iyi performans göstermesi nedeniyle rehberliğinin üst sınırında sonuçlar açıklayacağına inanıyoruz.” Analistler ayrıca, benzer mağaza satışlarının “önümüzdeki Aralık 2025 çeyreğinde küresel olarak pozitife dönebileceğini (+%0,9)” ekledi.

Firma, perakende stok azaltmanın muhtemelen şirketin gerisinde kaldığını ve Estée Lauder’ın Kâr İyileştirme ve Büyüme Planı’nın (PRGP) tam faydalarının 2027 mali yılında ortaya çıkmaya başlayacağını belirtti.

Morgan Stanley şunları söyledi: “PRGP tasarrufları 2027 mali yılında devreye girdiğinde hisse başına kazançta yukarı yönlü potansiyel var.”

Analistler ayrıca, brüt marjın art arda beş çeyrek genişlemesine atıfta bulunarak iyileşen marjlara dikkat çekti. Estée Lauder’ın FAVÖK marjı 2024 mali yılında %15,5 idi ve Morgan Stanley bunun 2027 mali yılında %17,7’ye yükseleceğini öngörüyor.

Operasyonel iyileştirmeler ve dijitale yeniden yatırım yapılmasının da olumlu görüşü desteklediği belirtiliyor.

Raporda şu ifadeler yer aldı: “Yönetim, tahmin doğruluğunda on puanlık iyileşme ve fazlalık ile eskimeyi %50 oranında azaltma gibi operasyonel iyileştirmenin açık bir örneğini vurguladı.”

Banka, Estée Lauder’ın yakın zamanda çevrimiçi performansı hızlandırmak için ilk Dijital ve Pazarlama Direktörü Aude Gandon’u işe aldığını belirtti.

Morgan Stanley, 2026-2028 mali yılları için kazanç tahminlerini yükseltti ve 2026 mali yılında 2,27 dolar, 2027 mali yılında ise 3,41 dolar düzeltilmiş hisse başına kazanç bekliyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.