Morgan Stanley, savunma ve havacılık sektöründe Northrop ve RTX’i en iyi seçimler olarak belirledi

Investing.com — Morgan Stanley (NYSE:MS), program ekonomilerindeki iyileşme ve cazip değerlemeleri gerekçe göstererek Northrop Grumman (NYSE:NOC) ve RTX Corp’u sırasıyla savunma ve havacılık sektörlerindeki yeni en iyi seçimleri olarak belirledi.

Firma, Northrop Grumman’ı “Savunmada En İyi Seçim” olarak yükseltti ve hedef fiyatını 570 dolardan 625 dolara çıkardı.

Analistler, güçlü ikinci çeyrek sonuçlarını ve şirketin B-21 Raider bombardıman uçağı programının gelişen beklentilerini gerekçe gösterdi.

Morgan Stanley şöyle yazdı: “Hava Kuvvetleri’nin uçak üretimini hızlandırmayı planlamasıyla B-21 ekonomisinin iyileşme potansiyeli, bizce önemli.”

Banka, Northrop’un öne çıkan programlarının iyi finanse edildiğini belirtti. B-21 yaklaşık 4,5 milyar dolar uzlaşma fonu alırken, E-2D uçağı 1,5 milyar dolar ek finansman sağladı.

Firma şunları ekledi: “Northrop’un gelir büyümesinde iyileşen marjlarla birlikte hızlanma görüyoruz” ve şirketin portföyünü “Sınıfının En İyisi” olarak nitelendirdi.

Ayrı bir notta, RTX, Morgan Stanley’nin “Havacılıkta En İyi Seçimi” olarak belirlendi.

Banka, tarifeler nedeniyle 2025 kazanç görünümünü düşürmesine rağmen, RTX’in GE Aerospace gibi rakiplerine göre büyük bir iskontoyla işlem gördüğünü belirtti. Bu indirim, gelecek on iki aylık fiyat-serbest nakit akışı bazında yaklaşık %33 ve EV/EBITDA’da %40 seviyesinde.

Analistler şöyle yazdı: “Mevcut değerleme seviyelerini cazip görüyoruz. Piyasa RTX’i orantısız şekilde cezalandırıyor. Bu durum göreceli bir değer fırsatı ve çekici bir giriş noktası yaratıyor.”

RTX, ikinci çeyrek beklentilerini aştı. Hem gelir hem de segment kârı tahminlerin üzerinde gerçekleşti.

Morgan Stanley, hisse senedi için hedef fiyatını 165 dolardan 180 dolara yükseltti ve Ağırlık Artır notunu korudu. Banka, RTX’in tüm nihai pazarlarındaki güçlü talebi ve GTF motor filosunu yönetmedeki devam eden ilerlemeyi vurguladı.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.