Morgan Stanley, TSMC hisselerini yaklaşan 2. çeyrek raporundan önce almayı öneriyor

Investing.com – Morgan Stanley (NYSE:MS), yatırımcılara Taiwan Semiconductor (TW:2330) (NYSE:TSM) (TSMC) hisselerini 17 Temmuz’daki ikinci çeyrek kazanç açıklamasından önce satın almalarını tavsiye ediyor. Wall Street bankası, çip üreticisinin güçlü yapay zeka talebi sayesinde tam yıl gelir tahminini yükselteceğini bekliyor.

Banka Pazar günkü notunda, TSMC’nin ikinci çeyrek için ön gelirinin 933 milyar NT$ olduğuna işaret ediyor. Bu rakam, ABD doları bazında çeyreklik %16’lık bir artışa denk geliyor ve hem şirket rehberliğini hem de Morgan Stanley’nin kendi tahminini aşıyor.

Morgan Stanley, “tam yıl gelir artışı olasılığının artık daha yüksek olduğunu” belirtiyor ve 2025 yılında %27’lik yıllık gelir büyümesinin “oldukça ulaşılabilir” göründüğünü ekliyor.

Banka, zayıf PC ve akıllı telefon talebine rağmen, dirençli kapasite kullanım oranlarının ek destek sağladığını görüyor.

Charlie Chan liderliğindeki analistler şöyle diyor: “Bazı 3nm PC CPU sipariş kesintileri hızla kripto madencilik talebiyle değiştirildi.” Bu durum, müşterilerin 2026’da planlanan wafer fiyat artışından önce siparişlerini öne çektiklerini gösteriyor.

TSMC ayrıca, büyüyen ABD yatırım ayak izi sayesinde olası yeni yarı iletken tarifeleri durumunda iyi konumlanmış olarak görülüyor.

Analistler şunları yazdı: “TSMC’nin ABD’deki 165 milyar dolar yatırım taahhüdünün muafiyet alma şansını artıracağı görüşümüzü koruyoruz.”

Buna ek olarak, şirketin değerlemesi cazip görünüyor. TSMC, Morgan Stanley’nin 2026 tahmini kazançlarının 17 katı değerinde işlem görüyor ve 1.288 NT$’lik hedef fiyat %17’lik yükseliş potansiyeli sunuyor.

Analistler şöyle belirtti: “Yukarı yönlü gelir revizyonları beklentimiz nedeniyle rapor öncesi alım yapılmasını öneriyoruz.”

TSMC, sürdürülebilir yapay zeka yarı iletken talebi, beklenen marj genişlemesi ve çip üreticisinin gelişmiş dökümhane hizmetlerindeki dominant pozisyonu ile desteklenen Morgan Stanley’nin en iyi seçimi olmaya devam ediyor.

Wall Street firması ayrıca kazanç sezonu öncesinde sektör görünümünü “Cazip” seviyesine yükseltti ve TSMC’nin yaklaşan konferans görüşmesinin daha geniş yarı iletken sektörü için önemli bir gösterge olacağını vurguladı.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.