Olo, hisse başına 13 dolar değerindeki satın alma teklifini reddetti

Investing.com — Olo Inc., “Party A” olarak adlandırılan bir kuruluştan gelen hisse başına 13 dolar değerindeki çoğunlukla hisse senedi bazlı satın alma teklifini reddettiğini açıkladı. Şirket, bu teklifin Thoma Bravo ile mevcut Birleşme Anlaşması kapsamında Üstün Teklif oluşturmadığını belirledi.

3 Temmuz’da Party A, Olo’nun Yönetim Kurulu’na şirketin tüm hisselerini hisse başına 13,00 dolar karşılığında satın almayı öneren bağlayıcı olmayan bir mektup sundu. Teklif yapısı, yüzde 32,5 nakit ve yüzde 67,5 Party A hissesi içeriyordu. Teklifte belirtilmemiş sabit bir değişim oranı vardı. Öneri, uygulanabilir bir birleşme anlaşması içermiyordu.

Olo’nun Yönetim Kurulu, teklifi değerlendirmek için 7 Temmuz’da toplandı. Toplantıya yönetim ve Goldman Sachs ile Goodwin’den temsilciler katıldı. Bu toplantı sırasında Goldman Sachs, potansiyel işlemin ön finansal değerlendirmesini sundu.

Yönetim Kurulu, Party A’nın teklifinde çeşitli finansal riskler tespit etti. Bu riskler arasında duyuru ve kapanış sonrasında Party A’nın hisse fiyatında olası düşüş, Party A’nın birleşik şirkete yerleştirmeyi planladığı önemli kaldıraç hakkında endişeler, ilgili borç servisi maliyetleri ve öngörülen gelir, EBITDA büyümesi ve sinerjilerin gerçekleştirilmesi konusundaki belirsizlikler yer alıyordu.

Yönetim Kurulu ayrıca uygulama risklerini de vurguladı. Bu riskler arasında Party A’nın borç finansmanını kaybetmesi durumunda sınırlı başvuru imkanı, sabit değişim oranı nedeniyle taban veya tavan olmadan Party A hisse değeri dalgalanmalarına hissedar maruziyeti, Party A hissedar onayı gerekliliği ve mevcut Thoma Bravo anlaşmasına kıyasla daha yüksek düzenleyici riskler bulunuyordu.

Bu görüşmelerin ardından, Olo’nun Yönetim Kurulu oybirliğiyle Party A’nın teklifinin Thoma Bravo ile Birleşme Anlaşması kapsamında Üstün Teklif olmadığına ve makul olarak Üstün Teklif ile sonuçlanmasının beklenmediğine karar verdi. Sonuç olarak, Olo, Party A’ya teklifle ilgili görüşme veya müzakerelere girmeyeceğini bildirdi.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.