Piper Sandler, güçlü 2. çeyrek sonrası değerlemesi artan Cadence’ı Nötr’e düşürdü

Investing.com — Piper Sandler, Cadence Design (NASDAQ:CDNS) Systems’ı Ağırlık Üstü’nden Nötr’e düşürdü. Firma, hissenin son dönemdeki yükselişinin değerlemesini mevcut büyüme beklentilerinin desteklediği seviyelerin üzerine çıkardığını belirtti.

Şirket, 350 dolar olan hedef fiyatını korudu.

Hisseler, beklentilerin üzerinde gelen ikinci çeyrek sonuçlarının ardından normal seans sonrası işlemlerde yaklaşık %7 yükselmişti.

Cadence, Haziran ayındaki ABD ihracat kısıtlamalarına rağmen 1,28 milyar dolar gelir açıkladı. Bu rakam, geçen yılın aynı dönemine göre %20 artış gösterdi ve beklentilerin %2 üzerinde gerçekleşti.

GAAP dışı faaliyet marjı %42,8 ile tahminleri 100 baz puan aştı. Hisse başına kazanç ise 1,56 dolar beklentisine karşılık 1,65 dolar oldu.

Büyüme geniş tabanlıydı. Temel elektronik tasarım otomasyonu (EDA) geliri %16, sistem tasarımı ve analizi %35’in üzerinde, IP geliri ise %25’in üzerinde artış gösterdi.

Şirket, tam yıl gelir tahminini 50 milyon dolar artırdı ve 2025 için %12,9 büyüme bekliyor. Faaliyet marjı rehberliği %44’e yükseltilirken, hisse başına kazanç tahmini 0,12 dolar artırıldı.

Bununla birlikte, Piper Sandler, Cadence hissesinin şu anda 2026 için öngörülen kazancın yaklaşık 45 katı ve tahmini serbest nakit akışının 48 katı seviyesinde işlem gördüğünü belirtti. Bu seviyeler, şirketin güçlü performansını ve görünümünü tam olarak yansıtıyor.

Aracı kurum, daha fazla yükseliş potansiyelini desteklemek için yarı iletken pazar talebinde net bir iyileşme görmek gerektiğini ifade etti.

Cadence’ın sipariş defteri Haziran ayı sonunda 6,4 milyar dolar seviyesindeydi. Ancak bu rakam, devam eden ihracat kısıtlamaları nedeniyle Çin’i içermiyor.

Şirket artık Çin’de, daha önce düz bir görünüm beklerken, yıllık bazda ılımlı bir büyüme öngörüyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.