Piper Sandler, keskin ralliden sonra değerleme nedeniyle CrowdStrike’ı düşürdü

Investing.com — Piper Sandler, CrowdStrike Holdings’in (NASDAQ:CRWD) derecelendirmesini Overweight’ten Neutral’a düşürdü. Aracı kurum, siber güvenlik firmasının hızlı hisse senedi fiyat artışlarının kazanç görünümünü geride bıraktığını ve yakın vadede yükseliş için çok az alan bıraktığını belirtti.

Aracı kurum, son üç ayda yaklaşık %60 yükselen CrowdStrike hissesinin artık 505 dolar hedef fiyatının üzerinde işlem gördüğünü söyledi. Değerleme seviyeleri de oldukça yüksek. Tahmini gelecek yıl gelirinin 21 katından fazla ve öngörülen serbest nakit akışının neredeyse 70 katı seviyesinde.

Şirketin kurumsal değeri 125 milyar doların üzerine çıktı. Analistler şöyle yazdı: “Rakamları veya terminal çarpanımızı önemli ölçüde artıracak yakın vadeli bir senaryo öngörmüyoruz.” Ayrıca CrowdStrike’ın Piper’ın yazılım kapsamındaki en yüksek çarpanla işlem gördüğünü eklediler.

Piper, şirketin güvenlik ve BT platformu konsolidatörü olarak uzun vadeli rolüne ilişkin olumlu görüşünü korurken, bazı temel alanlarda yavaşlayan ivmenin, federal harcamalardaki belirsizliğin ve son organizasyonel değişikliklerin yakın vadeli riskler eklediğini belirtti.

Firma, son işgücü azaltımının etkisini ve Carahsoft sözleşmeleriyle ilgili devam eden SEC ve DOJ soruşturmasını da gerekçe gösterdi.

Bu düşüş, Piper’ın Temmuz 2024’teki çağrısını tekrarlıyor. O zaman da bazı müşteri operasyonlarını etkileyen küresel kesintiden kısa süre önce değerleme endişeleri nedeniyle derecelendirmesini düşürmüştü.

Yönetim o zamandan beri kesintiye değinmiş olsa da, Piper hala kalıcı etkiler gördüğünü ve büyüme beklentilerini azalttığını söyledi.

Firma, 505 dolarlık hedef fiyatını değiştirmedi. Ne tahminlerini ne de değerleme modelinde kullandığı çarpanı yükseltmeyi beklemediğini belirtti.

CrowdStrike hisseleri Pazartesi günü erken işlemlerde %2 düşüşle 503,85 dolardan işlem gördü.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.