RBC, Bombardier’in hedef fiyatını yükseltti ve daha fazla artış potansiyeli görüyor

Investing.com — Bombardier Inc (TSX:BBDb) hisseleri Pazartesi günü %3 yükseldi ve 2011’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Bu artış, RBC (TSX:RY) Capital Markets’ın iş jeti üreticisinin hedef fiyatını 108 Kanada dolarından 175 Kanada dolarına yükseltmesinin ardından gerçekleşti. Bu değerlendirme, kısa vadeli kazançların hala piyasa tahminlerinin altında kalmasına rağmen, şirketin uzun vadeli serbest nakit akışı potansiyeline ve değerleme artışına yönelik yatırımcı güveninin arttığını gösteriyor.

Analist James McGarragle, daha ağır bir üretim karmasının marjlar üzerinde baskı oluşturacağını belirterek, 2025 yılı ikinci çeyrek FAVÖK tahminini 336 milyon Kanada doları olarak tekrarladı. Bu rakam, 346 milyon Kanada dolarlık konsensüs rakamının altında kalıyor. Bununla birlikte, 1,58 milyar Kanada doları olan 2025 tam yıl FAVÖK görünümünü korudu. Bu rakam, 1,55 milyar Kanada dolarlık konsensüs tahmininin üzerinde. Ayrıca 795 milyon Kanada dolarlık serbest nakit akışı öngördü ki bu Bombardier’in rehberliğinin üst sınırında yer alıyor.

McGarragle Pazartesi günkü notunda şunları söyledi: “Hedef çarpanımız 9,5x’e yükseldi (önceki 6,5x) ve bu da 175 dolarlık hedef fiyatımızla sonuçlandı.” Ayrıca şunu ekledi: “Bombardier’i (OTC:BDRBF) 2025 tahminimize göre yüksek tek haneli serbest nakit akışı getirisi ve bu nakit akışını 2030’a kadar çift haneli bileşik yıllık büyüme oranıyla artırma fırsatı nedeniyle en iyi fikrimiz olarak göstermeye devam ediyoruz.”

Değerleme çarpanındaki değişiklik, RBC’nin Bombardier’in stratejisini uygulama ve iş jetlerine olan güçlü talepten yararlanma yeteneğine olan güveninin arttığını gösteriyor. Bu ayın başlarında Bombardier, yeni bir müşteriden 50 jetlik büyük bir sipariş aldığını duyurdu. RBC’ye göre bu sipariş, şirketin tam yıl nakit akışını daha da artırabilir.

RBC kısa vadeli kazanç tahminlerini değiştirmese de, uzun vadeli görünüm daha olumlu görünüyor. Bu görünüm, Bombardier’in operasyonlarındaki yapısal iyileştirmeler ve güçlü sipariş defteri ile destekleniyor. Not, hissenin son dönemdeki yükselişine rağmen, piyasanın hala şirketin önümüzdeki birkaç yıl içindeki büyüme potansiyelini hafife aldığını vurguladı.

Yükseltilen hedef fiyat, TD (TSX:TD) Securities’in hedef fiyatını 128 Kanada dolarından 151 Kanada dolarına ve BMO (TSX:BMO) Capital’in 130 Kanada dolarından 150 Kanada dolarına yükseltmesi gibi diğer firmalardan gelen benzer görüşleri yansıtıyor. BMO analisti Fadi Chamoun, yeni siparişin “sağlıklı bir piyasanın” kanıtı olduğunu belirterek şunları söyledi: “İş havacılığı döngüsü sağlam bir zeminde kalmaya devam ediyor ve 30 Haziran’da duyurulan 50 uçaklık son büyük sipariş, görünümü daha da güçlendiriyor.”

Bombardier, daha yüksek marjlı hizmetlere ve satış sonrası işlere yönelirken üretim kapasitesini de artırmaya devam ediyor. Yatırımcılar, iyileşen temel göstergeler ve sektördeki olumlu rüzgarlar sayesinde hissenin son 12 ayda neredeyse iki katına çıkmasıyla bu dönüşümü ödüllendirdi.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.