RBC, J. M. Smucker hakkında olumlu görüş bildirdi, risklerin “fiyata yansıdığını” söyledi

Investing.com — RBC Capital Markets, Pazartesi günü yayınladığı bir notta J. M. Smucker için “Outperform” derecelendirmesi ve 130 dolar hedef fiyat ile analize başladı. Analistler, hissenin düşük değerlemesinin aşırı kötümser beklentileri yansıttığını savundu.

RBC analistleri şöyle yazdı: “SJM’nin değerlemesinin dibe vurduğuna ve risk-getiri dengesinin olumlu yöne kaydığına inanıyoruz.”

Analistler şunları da ekledi: “Mevcut değerleme, çok düşük bir uzun vadeli büyüme oranını içeriyor.” Hem mevcut hem de yeni satın alınan markalarda gözden kaçırılan yukarı yönlü potansiyele dikkat çektiler.

RBC, şirketi “etkili bir ikincil türev çağrısı” olarak nitelendirdi ve Hostess’in büyümeye katkıda bulunma potansiyeline vurgu yaptı. Bu dönüşümün birkaç çeyrek sürebileceğini de belirttiler.

Ayrıca, “marka süper hikayesi” olarak tanımladıkları ve piyasanın doğru değerlemediğini düşündükleri Uncrustables markasında “önemli ölçüde daha fazla yukarı potansiyel” görüyorlar.

Raporda, SJM hisselerinin “tarihsel bazda ucuz göründüğü (hem göreceli hem de mutlak olarak)” ve “1965’te halka açıldığından beri en düşük değerlemeye yakın işlem gördüğü” belirtildi.

RBC, piyasanın etkili bir şekilde 10 yıllık bileşik yıllık satış düşüşünü yüzde 0,2 olarak fiyatlandırdığını, kendilerinin ise Tatlı Fırın Atıştırmalıkları segmenti için muhafazakar tahminlerle bile yüzde 1,6 büyüme öngördüğünü ekledi.

Hostess ile ilgili olarak RBC şunları söyledi: “JM Smucker (NYSE:SJM) bu işletmeye sahip olduğundan beri bölüm her çeyrekte hedefleri kaçırdı.” Ancak hissenin “halihazırda uzun vadeli gelir düşüşlerini fiyatlaması… aşağı yönlü abartılı olabilir” görüşünü savundu.

Analistler, Hostess’in SJM’nin yüksek marjlı market kanalındaki rekabetçi konumunu güçlendirdiğine inanıyor. Bu kanal, yakın dönemdeki makroekonomik zorluklara rağmen “cazip bir ticaret sınıfı” olmaya devam ediyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.