Roblox hisseleri, Citi’nin büyüme potansiyeli görmesiyle yükselişini sürdürebilir

Investing.com — Citi analistleri, Roblox hisselerinin ilk çeyrek sonuçlarından bu yana yaşanan keskin yükselişe rağmen daha fazla artış potansiyeli görüyor. Bu görüşün nedeni, güçlü ikinci çeyrek kullanıcı verileri ve App Store ücretleri konusunda ABD mahkemesinin lehte kararı.

Citi şöyle yazdı: “Roblox hisseleri 1Ç25 sonuçlarından bu yana iyi performans gösterdi. Ancak hala yükseliş potansiyeli görüyoruz.” Analistler, RoMonitor’dan gelen “son derece güçlü” üçüncü taraf verilere ve Apple’ın (NASDAQ:AAPL) üçüncü taraf ödemelere izin vermesi gerektiğine dair 30 Nisan tarihli kararın potansiyel faydasına işaret etti.

Analistler, Roblox hissesinin 1 Mayıs tarihli kazanç raporundan bu yana yaklaşık %55 yükseldiğini vurguladı. Bu durum, piyasanın şu anda yıllık yaklaşık 880 milyon dolar EBITDA fiyatlaması yaptığını gösteriyor. Ancak analistlere göre daha fazla kazanç için alan var.

Citi şunları belirtti: “RoMonitor, ikinci çeyrekte CCU’ların ortalama 12,4 milyon olduğunu gösteriyor.”

Bir regresyon modeline dayanan bu veriler, Roblox’un 2Ç25 için 26,7 milyon ödeme yapan kullanıcı ve 1,56 milyar dolar rezervasyon bildirebileceğini gösteriyor.

Banka, bu tahminlerin doğru çıkması halinde “Roblox’un 2Ç25 Rezervasyon rehberliğinin üst sınırının %32 üzerinde” olacağını yazdı.

App Store ücretleri konusundaki mahkeme kararı da önemli bir itici güç olabilir. Şirketin son 10-K raporuna göre, Apple Roblox gelirlerinin yaklaşık %30’unu, Google (NASDAQ:GOOGL) Play ise yaklaşık %16’sını oluşturuyor.

Citi, daha düşük platform ücretlerinin, coğrafi kapsama ve platformlar genelinde uygulamaya bağlı olarak EBITDA’yı 220 milyon dolar ile 600 milyon dolar arasında artırabileceğini tahmin ediyor.

Bu gelişmeler ışığında Citi, Roblox için fiyat hedefini 100 dolardan 123 dolara yükseltti ve Al notunu korudu.

Analistler şöyle yazdı: “RoMonitor verilerinden gelen ek yükseliş potansiyelini yansıtmak için tahminlerimizi yükseltiyoruz.” Yeni hedefin hala 2026 hisse başına serbest nakit akışının yaklaşık 50 katını yansıttığını belirttiler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.