Synovus Financial hisseleri Pinnacle ile birleşme duyurusunun ardından düştü

Investing.com — Synovus Financial Corp. (NYSE:SNV) hisseleri, şirketin Pinnacle Financial Partners (NASDAQ:PNFP) ile 8,6 milyar dolar değerinde tamamen hisse senedi bazlı birleşme duyurusunun ardından Cuma günü piyasa öncesi işlemlerde %9 düştü.

Pinnacle Financial Partners adı altında faaliyet gösterecek birleşik kuruluşu oluşturacak anlaşma, Synovus hissedarlarına etkilenmemiş hisse fiyatlarına göre %10 prim sunuyor. Anlaşma şartlarına göre, Synovus hissedarları her Synovus hissesi için yeni Pinnacle ana şirketinin 0,5237 hissesini alacak. Bu da hisse başına 61,18 dolar değerini temsil ediyor.

Citi analisti Benjamin Gerlinger, hisse fiyatındaki düşüşü “birleşme duyurusuna yönelik piyasa spekülasyonları ve PNPF’nin uzun vadeli pazar payı elde etme stratejisi için yüksek operasyonel engel” olarak değerlendirdi. Bununla birlikte, analist “SNV aracılığıyla istikrarlı bir ana mevduat franchise’ı eklerken, eski PNFP’nin operasyonel yeterliliğini koruyan pro forma franchise nedeniyle düşüşün kısa ömürlü olması gerektiğini” belirtti.

Birleşik şirket, Synovus CEO’su Kevin Blair’in Başkan ve CEO olarak yönetiminde olacak. Bu arada Pinnacle CEO’su Terry Turner ise Yönetim Kurulu Başkanı olarak görev yapacak. İşlem sonrasında, Synovus hissedarları birleşik kuruluşun yaklaşık %48,5’ine sahip olacak. Pinnacle hissedarları ise kalan %51,5’lik kısmı elinde bulunduracak.

Evercore ISI analisti John Pancari, “bölgesel banka birleşme ve satın almalarında momentumun açıkça arttığını” belirtti. Ancak %10’luk primin “bankanın cazip faaliyet alanı, güçlü pazar payı ve olumlu büyüme dinamikleri göz önüne alındığında aşağı yönlü sürpriz yaratabileceğini” ifade etti.

İşlemin, 2027’de Pinnacle’ın tahmini faaliyet hisse başına kazancında yaklaşık %21 artış sağlaması bekleniyor. Maddi defter değeri hisse başına geri kazanım süresi ise 2,6 yıl olarak öngörülüyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.