TD Cowen, olumlu 2. çeyrek beklentileri arasında Meta hisse fiyat hedefini yükseltti

Investing.com — TD Cowen, Meta Platforms’un (NASDAQ:META) ikinci çeyrek kazançları öncesinde şirketin hisse senedi fiyat hedefini 700 dolardan 800 dolara yükseltti ve Al tavsiyesini yineledi.

Aracı kurum, teknoloji devinin güçlü reklam ivmesi ve yapay zeka girişimlerindeki ilerleme sayesinde piyasa beklentilerini aşacağını öngörüyor.

TD Cowen, ikinci çeyrek için toplam gelirin yıllık bazda %16,1 artışla 45,4 milyar dolar olacağını tahmin ediyor. Bu rakam, konsensüs tahmininin yaklaşık %2 üzerinde.

Faaliyet gelirinin 17,9 milyar dolar olması bekleniyor. Bu da %39,5’lik bir marj anlamına geliyor. GAAP hisse başına kazancın (EPS) ise 5,82 dolar olan konsensüs beklentisinin üzerinde 6,08 dolar olması öngörülüyor.

Bu olumlu görünüm, “sağlam 2Ç25 Dijital reklam uzman kontrolü” ile destekleniyor. TD Cowen analistleri şöyle belirtiyor: “Meta platformları genelinde harcama büyümesinin hızlandığını gösterdi.” Facebook daha yüksek gösterimlerle büyümeyi sağlarken, Instagram iyileşen fiyatlandırmadan faydalandı.

TD Cowen ayrıca Meta’nın yapay zekaya devam eden yatırımını uzun vadeli büyüme katalizörü olarak vurguladı.

John Blackledge liderliğindeki ekip şunları yazdı: “META’nın son yapay zeka yatırımını ve işe alımlarını, Llama 4’ün karışık karşılanmasına bir yanıt olarak görüyoruz. Meta, temel reklam işini ve İş Yapay Zeka araçlarını desteklemek için yapay zeka yeteneklerini artırıyor.”

Şirketin, Scale AI’ye %49 hisse karşılığında 14 milyar dolarlık yatırımın ardından, Scale AI CEO’su Alexandr Wang ve eski GitHub CEO’su Nat Friedman liderliğinde bir Süper Zeka birimi kurduğu bildiriliyor.

Raporda şu ifadeler yer alıyor: “Meta’nın yapay zeka yatırımlarının şunları destekleyeceğine inanıyoruz: i) Monetizasyon ve etkileşim optimizasyonu yoluyla temel reklam işinin büyümesi; ii) İnteraktif reklamlar ve iş mesajlaşması dahil İş Yapay Zeka araçlarının geliştirilmesi; ve iii) Llama modellerinin kurumsal benimsenmesi.”

WhatsApp’ın monetizasyonu, Durum reklamları gibi yeni reklam formatlarının tanıtılmasıyla başka bir büyüme kaldıracı olarak işaret edildi.

Analistler, WhatsApp’ın ABD’de 100 milyondan fazla ve dünya genelinde 3 milyar kullanıcıyı içeren büyük ve büyüyen kullanıcı tabanının, mesajlaşmanın etkileşimli doğası nedeniyle yüksek kullanıcı katılımıyla birlikte, platformu zaman içinde anlamlı reklam gelirleri üretmek için iyi bir konuma getirdiğine inanıyor.

TD Cowen, 2025 tahminlerini değiştirmedi ancak devam eden etkileşim kazanımları ve video monetizasyonundaki iyileşmeyi gerekçe göstererek 2026’dan 2030’a kadar olan uzun vadeli tahminlerini yükseltti.

Tarife endişelerinin azalmasını yansıtmak için daha düşük bir iskonto oranı uygulandı.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.