Trump’ın sıkılaştırdığı yapay zeka kontrollerinde kim kazanabilir, kim kaybedebilir? UBS değerlendiriyor

Investing.com — UBS analistleri, ABD’nin Malezya ve Tayland’a yapay zeka çiplerinin ihracatına yönelik yeni kısıtlamaların teknoloji yatırımcıları için dalgalanma yaratabileceği konusunda uyarıyor. Trump yönetimi, Çin’in yüksek performanslı yarı iletkenlere dolaylı erişimini engellemeyi amaçlıyor.

UBS, Bloomberg’e atıfta bulunarak şunları belirtti: “Trump yönetimi, Malezya ve Tayland’a yapay zeka çipi ihracatına yönelik yeni kısıtlamalar hazırlıyor. Bu kısıtlamalar, gelişmiş işlemcilerin üçüncü ülkeler üzerinden Çin’e ulaşmasını engellemeyi amaçlıyor.”

Malezya’nın şu anda NVIDIA’nın küresel satışlarının yaklaşık yüzde 12’sini oluşturduğu ve önemli bir yapay zeka veri merkezi merkezi haline geldiği belirtiliyor. Önerilen Ticaret Bakanlığı kuralı, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) gibi çip üreticilerini hedef alacak.

UBS, “Haziran rallisinin ardından gelen yeni düzenlemeler, oynaklığı tetikleyebilir” diye vurguladı. Son teknoloji kazançları, “pozitif kazanç revizyonlarından ziyade fiyat-kazanç çarpanı genişlemesiyle” gerçekleşti.

Şirketler şu anda kazanç karartma döneminde olduğundan, UBS “ikinci çeyrek sonuçlarında herhangi bir kaçırma için daha az alan olduğuna” inanıyor.

Düzenleyici belirsizliğe rağmen, UBS bazı potansiyel kazananlar görüyor. “Amerikan veri merkezi operatörlerinin ABD yapay zeka çiplerini ithal etmesine hala izin verilecek.” Bu da Google (NASDAQ:GOOGL) ve Microsoft (NASDAQ:MSFT) gibi ABD hiper ölçekleyicilerinin bölgesel genişlemeye devam edebileceği anlamına geliyor.

UBS ayrıca, “öncelikle ABD destekli projelere hizmet veren Malezya şirketlerinin nispeten korunmuş kalacağını” ekledi.

Bununla birlikte, “spekülatif olarak veya Çin talebini hedefleyen” veri merkezleri inşa eden firmalar, “sipariş iptalleri veya proje gecikmelerine daha fazla maruz kalabilir.” UBS ayrıca, “Güneydoğu Asya’daki veri merkezi hisselerinin yakın vadede başlık riskine daha duyarlı olabileceğini” belirtti.

Genel olarak, UBS uzun vadeli görünüm konusunda yapıcı kalmaya devam ediyor. Analistler, “yapay zekadaki güçlü seküler trendlerin teknoloji sektöründe uzun vadeli kazançları yönlendirmeye devam edeceğine inanıyoruz” diye yazdı. Bununla birlikte “teknoloji ve yapay zeka değer zinciri içinde dengeli bir portföy duruşu” öneriyorlar.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.