UBS, GE Vernova’yı yapay zeka kaynaklı elektrik talebinin kazançları artıracağı öngörüsüyle Al tavsiyesi ile takibe aldı

Investing.com — UBS, GE Vernova’yı 614 dolar hedef fiyatla Al tavsiyesi ile takibe aldı. Veri merkezlerinden gelen artan elektrik talebinin ve kısıtlı arz ortamının fiyatlama gücünü ve uzun vadeli kâr büyümesini destekleyeceğini belirtti.

Küresel gaz türbini pazarının yaklaşık %35’ine sahip olan GE Vernova, elektrik üretimindeki yapısal yükseliş döneminden faydalanacak konumda bulunuyor.

UBS analistleri, yapay zeka ile ilgili enerji ihtiyaçları ve fiyatlamayı destekleyen uzun ekipman tedarik süreleri sayesinde beş yıl içinde %70 bileşik kazanç büyümesi öngörüyor. Bu oran, UBS’in takip ettiği şirketler arasındaki en yüksek tahmin.

UBS, küresel elektrik talebinin yıllık yaklaşık %4 artacağını ve bu artışın on yılın ikinci yarısında hızlanacağını bekliyor.

Analistler, GE Vernova’nın bu döngüdeki kazanç genişleme fırsatının henüz yaklaşık dörtte birinde olduğunu ve faaliyet kârının 2030 yılına kadar üç katına çıkma potansiyeli taşıdığını tahmin ediyor.

UBS analistleri şöyle yazdı: “Değerleme yüksek olsa da, bunun sürdürülebilir olduğuna inanıyoruz.” Analistler, yıllık gelirin üç katından fazla sipariş birikimini ve artık satışların %45’ini oluşturan uzun vadeli hizmet işini işaret etti.

Ayrıca, yeni gaz türbini santralleri kurma maliyetinin son on yılda üç katına çıktığını gösteren kamu hizmeti yorumlarını da belirttiler.

UBS, gelişmiş fiyatlama disiplini, sipariş birikiminin kârlılığı ve yalın maliyet yapıları sayesinde marj genişlemesinin destekleneceğini öngörüyor.

Firma, daha iyi fiyatlama ve sigortalama stratejilerinin 2022 ile 2024 arasında GE Vernova’nın ekipman sipariş birikimine 6 milyar dolardan fazla marj eklediğini tahmin ediyor.

UBS’in 614 dolar hedef fiyatı, son seviyelere göre %20 yükseliş potansiyeli sunuyor ve 28x EV/EBITDA çarpanına dayanıyor. Bu çarpan, daha geniş sanayi sektörünün yaklaşık %70 ila %80 üzerinde. UBS, bu yüksek çarpanın şirketin büyüme görünümü ile haklı çıkarıldığını belirtti.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.