UBS, savunma teknolojisi atılımı nedeniyle Motorola hissesini Al ile başlattı

Investing.com — UBS, Motorola Solutions Inc (NYSE:MSI) için 490 dolar hedef fiyatla Al tavsiyesi vererek kapsama aldı. Bu karar, şirketin temel ve gelişmekte olan işlerinde 2026 mali yılında büyümenin yeniden hızlanması beklentisine dayanıyor.

Firma, hisse senedinin mevcut seviyelerden %18 yükseliş potansiyeli olduğunu belirtiyor. UBS’e göre, gelecek on iki aylık kazançların 27 katı olan mevcut değerleme, büyümenin iyileşmesiyle 29 kata yeniden değerlenmesi beklenirken cazip görünüyor.

UBS, 2026’nın ikinci yarısından 2027’ye kadar hisse başına kazancın 16,66 dolar olacağını öngörüyor. Bu rakam, piyasanın 14,41 dolarlık beklentisinin oldukça üzerinde.

Motorola’nın temel kara mobil radyo (LMR) işinin 2026’da toparlanması bekleniyor. Bu toparlanma, 2025 mali yılında büyümeyi yaklaşık 400 baz puan yavaşlatan sipariş birikimi kaynaklı zorluklardan kurtulma anlamına geliyor.

UBS, LMR’de 80 baz puanlık bir toparlanma ve şirketin Video segmentinde 100 baz puanlık hızlanma modelliyor. Bu büyüme, Motorola’nın ses teknolojisini entegre eden SVX vücut kamerası lansmanı ile desteklenecek.

Rapor ayrıca şirketin uzun vadeli büyüme faktörü olarak 4,4 milyar dolarlık Silvus Technologies satın almasına da dikkat çekiyor.

Silvus, Motorola’nın savunma teknolojisi pazarındaki ayak izini genişletiyor ve otonom sistemlere ve güvenli yüksek bant genişliğine sahip iletişime maruziyetini artırıyor. UBS, anlaşmanın 2026 mali yılı gelirini 200-300 baz puan artırabileceğini ve kazançları olumlu etkileyebileceğini tahmin ediyor.

UBS, yatırımcıların Motorola’nın geniş bir kamu güvenliği ve güvenlik platformuna dönüşümünü yeterince takdir etmediğini belirtti. Şirketin toplam adreslenebilir pazarı on yıl öncesine göre beş kat daha büyük.

Firma, hem Video hem de Komuta Merkezi segmentlerinde çift haneli büyüme bekliyor. SVX lansmanı ve yeni sözleşmelerle pazar payı kazanımları potansiyeli de bulunuyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.