Wall Street, Chime’ın analizine başladı: Haziran ayındaki halka arzdan sonra analistler ne diyor

Investing.com — Wall Street, çevrimiçi bankacılık hizmetleri sağlayıcısı Chime Financial (NASDAQ:CHYM) için Haziran ayındaki piyasa debütünün ardından analizlere başladı. Analistler şirketin güçlü müşteri bağlılığını, ürün inovasyonunu ve genişleyen hedef pazarını vurguluyor. Ancak değerleme ve kısa vadeli kârlılık beklentileri konusunda görüş ayrılıkları bulunuyor.

JPMorgan (NYSE:JPM), Chime’ın “varlık açısından hafif, harcama odaklı” iş modelini ve ABD’deki fintech şirketleri arasında en büyük doğrudan maaş yatırma tabanına sahip olmasını gerekçe göstererek Ağırlık Artır derecelendirmesi ve 40 dolar hedef fiyatla analize başladı.

Bankanın analistleri şöyle yazdı: “Chime, banka olmayan bir kuruluş olarak finansal hizmetleri ölçeklendirmenin kodunu çözdü.” Kullanıcı harcamalarının yaklaşık yüzde 70’inin zorunlu harcamalar olduğunu ve tekrarlayan takas gelirlerini artırdığını vurguladılar.

Analistler şunları da ekledi: “Chime, bugüne kadarki herhangi bir ABD fintech şirketinin sahip olduğu en büyük doğrudan maaş yatırma tabanına sahip. 2024’te yüzde 20’den fazla satın alma hacmi ve üye büyümesiyle altıncı en büyük banka kartı ihraççısı konumunda.”

Morgan Stanley (NYSE:MS) de 39 dolar hedef fiyatla Ağırlık Artır derecelendirmesiyle analize başladı. Şirket, Chime’ın tutarlı bir şekilde yeni kullanıcılar ekleyebilme ve birincil mevduat ilişkileri kurabilme yeteneğini vurguladı.

Wall Street firması, “büyük bir demografik fırsat karşısında sürekli başarılı performans” bekliyor. Chime’ın yaklaşık 6 milyon birincil hesaba sahip olduğunu ve yılda 1,5 milyon kullanıcılık büyüme hızını sürdürme potansiyeli gördüğünü belirtti.

James E. Faucette liderliğindeki analistler şu değerlendirmede bulundu: “Chime’ın hızlı gelir büyümesini ve oldukça tutarlı marj genişlemesini sürdürme yeteneği konusunda iyimseriz. Bu durumun şirketi cazip bir fırsat haline getirdiğine inanıyoruz.”

Piper Sandler da 40 dolar hedef fiyatla Ağırlık Artır derecelendirmesiyle olumlu tonu sürdürdü.

Aracı kurumun analistleri, Chime’ın MyPay ürününü “gelecekteki müşteri büyümesinin öncü göstergesi” olarak nitelendirdi. Ayrıca şirketin “yıllık 100 bin dolardan az kazanan yaklaşık 200 milyon Amerikalıdan oluşan büyük bir hedef pazara daha fazla nüfuz etmek için iyi bir konumda olduğunu” belirtti.

Piper’ın ekibi, “daha yüksek büyüme beklentileri, kısa vadeli tüketici likidite ürünlerindeki momentum, faiz oranlarına duyarsızlık ve birincil bankacılık ilişkilerini kazanmadaki kanıtlanmış başarısı” sayesinde Chime’ın rakiplerine göre bir prim hak ettiğine inanıyor.

Bu arada UBS, 35 dolar hedef fiyatla Nötr derecelendirmesiyle analize başladı. Banka, şirketin iş modeli ve uzun vadeli marj genişleme potansiyeli konusunda olumlu görüşlere sahip. Ancak değerlemeye dayalı olarak “Chime hisseleri için daha dengeli bir risk-getiri profili” görüyor. Ayrıca yakın vadede GAAP kârlılığının olmamasını da bir etken olarak değerlendiriyor.

Goldman Sachs da 34 dolar hedef fiyatla Nötr derecelendirmesiyle analize başladı. Chime’ın “yüksek oranda tekrarlayan, ödemelere dayalı gelir modeli” ve güçlü müşteri önceliğini vurguladı.

Ancak UBS’e benzer şekilde, firma değerlemenin “mevcut seviyelerde biraz dolu” olduğunu düşünüyor. Kârlılığın kısa vadede bir engel olmaya devam ettiğini belirtiyor. Bununla birlikte, kazançlar firmanın iyimser senaryosuna doğru ilerler ve 2026’da GAAP FAVÖK kârlılığı potansiyeli gösterirse, yukarı yönlü potansiyel olabileceğini işaret ediyor.

Chime, çevrimiçi bankacılık sağlayıcısını 11,6 milyar dolar değerleyen bir halka arzın ardından Haziran ortasında Nasdaq’taki debütünü yaptı. O zamandan beri hisse senedi hafifçe düştü ve şu anda 31,32 dolardan işlem görüyor. Bu da şirkete 11,4 milyar dolarlık bir piyasa değeri kazandırıyor.

Wall Street’in Chime hakkındaki görüşleri çoğunlukla olumlu. Analistler 9 Al, 4 Nötr ve 1 Sat derecelendirmesi veriyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.