Investing.com — Waters Corporation (NYSE:WAT) hisseleri, Becton Dickinson’ın (NYSE:BD) Biosciences & Diagnostic Solutions işkolu ile 17,5 milyar dolarlık Reverse Morris Trust işlemi gerçekleştireceğini açıklamasının ardından yüzde 2,2 düştü. Haberin ardından BD hisseleri de yüzde 2,1 değer kaybetti.
Anlaşma yapısına göre, birleşmenin tamamlanmasından önce BD yaklaşık 4 milyar dolar nakit alacak. Medikal teknoloji şirketi, bu gelirin en az yarısını hisse geri alımları için, kalanını ise borç azaltma için kullanmayı taahhüt ediyor. Waters, yaklaşık 4 milyar dolar ek borç üstlenecek. Bu da birleşik kuruluşun kapanışta 2,3x net borç/düzeltilmiş FAVÖK oranına sahip olmasını sağlayacak.
Şirketler, 2030 yılına kadar yıllık yaklaşık 345 milyon dolar FAVÖK sinerjisi elde etmeyi hedefliyor. Bu rakam, üç yıl içinde 200 milyon dolar maliyet sinerjisi ve beş yıl içinde 290 milyon dolar gelir sinerjisini içeriyor. İşlemin, Waters’ın toplam adreslenebilir pazarını yaklaşık 40 milyar dolara çıkararak ikiye katlaması bekleniyor. Yıllık büyüme oranının ise yüzde 5-7 olması öngörülüyor.
Waters CEO’su Udit Batra birleşik şirketi yönetecek. Waters CFO’su Amol Chaubal ise CFO görevine devam edecek. İşlemin tamamlanmasıyla mevcut Waters hissedarları birleşik kuruluşun yaklaşık yüzde 60,8’ine sahip olacak. BD hissedarları ise kalan yüzde 39,2’lik payı elinde bulunduracak.
İşlemin, Waters’ın düzeltilmiş hisse başına kazancına ilk yılda katkı sağlaması bekleniyor. Birleşik şirketin beş yıl içinde yıllık düzeltilmiş hisse başına kazançta orta onlu rakamlarda büyüme sağlaması öngörülüyor. Anlaşmanın 2026’nın ilk çeyreğinde tamamlanması bekleniyor.
Barclays, Waters’a finansal danışmanlık hizmeti verirken, Citi BD’nin baş finansal danışmanı olarak görev yapıyor. Evercore da finansal danışmanlık hizmetleri sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
DOLAR
EURO
İNG. STERLİNİ
İSV. FRANGI
KAN. DOLARI
ÇEYREK ALTIN
BITCOIN