Wells Fargo analizi: Take-Two’ya olumlu, EA’ya temkinli yaklaşım

Investing.com — Wells Fargo (NYSE:WFC), Pazartesi günü yayınladığı notlarda Electronic Arts (NASDAQ:EA) için Eşit Ağırlık derecelendirmesi ve 168 dolar hedef fiyat belirlerken, Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) için Ağırlık Üstü derecelendirmesi ve 265 dolar hedef fiyat verdi.

Firma, her iki şirket için de Battlefield 6, 2026 Dünya Kupası ve Grand Theft Auto 6 dahil olmak üzere önemli yaklaşan katalizörleri vurguladı.

Wells Fargo, EA hakkında şöyle dedi: “İki yakın vadeli katalizör görüyoruz: Battlefield lansmanı (F3Ç:26) ve Dünya Kupası (F1Ç:27).”

Analistler, EA’nın rehberliğinin 2026 mali yılında yaklaşık 13 milyon Battlefield 6 ünitesini işaret ettiğini tahmin ediyor. Bu durumu “ihtiyatlı, ancak aşırı muhafazakar değil” olarak nitelendiriyorlar.

Bununla birlikte, firma Battlefield 2042’den kalan olumsuz algıyı ve ücretsiz battle royale modunun potansiyel rekabetini risk olarak belirtti.

Canlı servis monetizasyonu önemli bir zorluk olmaya devam ediyor. Analistler şöyle yazdı: “Aşılması gereken dik bir yokuş görüyoruz.” Call of Duty’nin yıllık yaklaşık 1,3 milyar dolar mikro işlem geliri elde ettiğini, Battlefield’ın ise “mütevazı” rakamlara sahip olduğunu belirttiler.

Wells Fargo, Take-Two konusunda daha iyimser. GTA 6’nın ilk yılında GTA 5’in 32 milyonunun çok üzerinde, 50 milyon adet satacağını bekliyor.

Analistler şöyle dedi: “GTA 6’nın ilk yılda GTA 5’ten anlamlı derecede daha fazla satacağına inanıyoruz.” Bu beklentinin nedenleri arasında daha güçlü marka bilinirliği, daha az rekabet ve yüksek birikmiş talep yer alıyor.

Firma ayrıca GTA Online’da da yükseliş potansiyeli görüyor. İyileştirilmiş içerik güncellemeleri ve daha yüksek oyuncu monetizasyonu sayesinde yıllık rezervasyonların 1,5 milyar dolara ulaşabileceğini tahmin ediyor.

Wells Fargo’nun 265 dolar TTWO hedef fiyatı, 2028’de zirve serbest nakit akışı ve 25x çarpan varsayımına dayanıyor. Bu değerlemede Netflix (NASDAQ:NFLX) ve Disney (NYSE:DIS) gibi medya emsallerini referans alıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.