Wells Fargo, güçlü yolculuk eğilimlerinin ardından Lyft için yeni bir risk işaret ediyor

Investing.com — Lyft yüksek yolculuk hacimlerinden faydalanıyor olabilir, ancak Wells Fargo (NYSE:WFC) analistleri şirketin ikinci yarıyıl kazançlarını etkileyebilecek artan fiyatlandırma baskısıyla karşı karşıya olduğu konusunda uyarıyor.

Analistler şöyle yazdı: “Yolculuk paylaşımı hacmi yakın vadede sağlıklı kalmalı.” Ancak “artan hacimlerin giderek daha düşük fiyatlı kullanım durumlarına kaydığını ve bu durumun marjlar üzerinde baskı oluşturduğunu” belirttiler.

Wells Fargo, ikinci çeyrek için brüt rezervasyonların Lyft’in rehberliğinin orta noktasında 4,5 milyar dolar civarında olacağını öngörüyor. Bu rakam “sağlıklı hacim büyümesi (WFSe %15 y/y) ile kısmen dengelenen sürekli fiyatlandırma zorluklarından (WFSe -%3 y/y) oluşuyor.”

Banka, günlük aktif kullanıcı büyümesinin Lyft’in Fiyat Kilidi özelliği ve daha az yoğun pazarlara genişlemesi sayesinde yıllık bazda %3’e yükseldiğini belirtti.

Bununla birlikte, analistler bu eğilimin yükseliş potansiyelini sınırlayacağını bekliyor: “Yolculuk hacimlerinin daha düşük fiyatlı kullanım durumlarından kaynaklandığını ve brüt rezervasyonlara yönelik yükseliş faydasını sınırladığını görüyoruz.”

Wells Fargo, ikinci çeyrek EBITDA’sını şirketin 123 milyon dolarlık rehberliğinin orta noktasında modelliyor.

Üçüncü çeyreğe bakıldığında, analistler brüt rezervasyonların 4,55 milyar dolar ile 4,65 milyar dolar arasında olacağını ve EBITDA’nın 125 milyon dolar ile 140 milyon dolar arasında değişeceğini tahmin ediyor. Bu rakamlar konsensus beklentilerinin altında kalıyor.

Analistler şunları yazdı: “Yolculuk paylaşımı kullanım durumlarını genişletmek için yapılan ek yatırımların sağlıklı hacimleri ve istikrarlı brüt rezervasyonları desteklediğine inanıyoruz. Ancak sürekli fiyatlandırma zorlukları ve rekabetin marjlar üzerinde baskı oluşturduğunu görüyoruz.”

Wells Fargo, üçüncü ve dördüncü çeyreklerde yolculuk başına brüt rezervasyonlarda sırasıyla %2,3 ve %2,2 oranında yıllık düşüş öngörüyor. Bu rakamlar konsensus beklentilerinden daha kötü.

Ayrıca Fiyat Kilidi, Kanada’ya genişleme ve pazar karışımından kaynaklanan toplam 250 baz puanlık fiyatlandırma baskısı tahmin ediyorlar.

Wells Fargo, “sektör genelinde çarpan genişlemesi” gerekçesiyle Lyft (NASDAQ:LYFT) için fiyat hedefini 13 dolardan 14 dolara yükseltirken, Eşit Ağırlık derecelendirmesini korudu.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.