Wolfe, Boeing’in hedef fiyatını nakit akışı iyileşmesini göz önüne alarak yükseltti

Investing.com – Wolfe Research, Boeing (NYSE:BA) için Outperform notunu korurken, hedef fiyatını 10 dolar artırarak 250 dolara yükseltti. Şirket, ikinci çeyrek sonuçlarının ardından hisselerdeki %4’lük düşüşün, şirketin yıllık serbest nakit akışı görünümündeki iyileşmeyle uyumsuz olduğunu belirtti.

Boeing artık 2025’te 3 milyar dolar nakit yakacağını öngörüyor. Bu rakam, daha önceki 4-5 milyar dolarlık tahmine kıyasla daha olumlu. Bu durum, piyasa beklentilerine göre %15’lik bir iyileşmeye işaret ediyor.

İkinci çeyrek serbest nakit akışı da daha güçlü teslimatlar ve sipariş faaliyetleriyle desteklenerek beklentileri 2 milyar dolar aştı.

Buna rağmen, sonuçların ardından hisseler düştü. Wolfe bunu, ikinci yarı için daha zayıf rehberliğe, MAX 7 ve 10’un sertifikasyonundaki gecikmelere ve beklenenden daha yavaş üretim artışına bağladı.

Ancak firma, uzun vadeli 10 milyar dolarlık serbest nakit akışı hedefinin hala geçerli olduğunu belirtti. Ayrıca operasyonların doğru yönde ilerlediğini ifade etti.

Çeyrek dönem geliri, savunma ve ticari segmentlerin öncülüğünde yıllık bazda %35 artarak 22,7 milyar dolara ulaştı. Temel hisse başına kazanç 1,24 dolar zarar olarak gerçekleşti. Bu rakam, 1,40 dolarlık beklenen zarardan daha iyi ancak Wolfe’un analist tahmininden daha kötüydü.

Boeing, üçüncü çeyrekte 900 milyon dolarlık nakit çıkışı öngörüyor. Bunun kısmen ABD Adalet Bakanlığı ile olası bir anlaşmadan kaynaklanacağını belirtti. Dördüncü çeyrekte ise pozitif serbest nakit akışı bekliyor.

Şirket şu anda ayda yedi adet 787 uçağı üretiyor. Ayrıca bu yıl içinde 737 üretimini ayda 42’ye çıkarmak için onay talep etmeyi planlıyor.

Wolfe, 2026 ve 2027 serbest nakit akışı tahminlerinin çoğunlukla değişmediğini belirtti. Bununla birlikte, teslimatlar arttıkça ve üretim istikrar kazandıkça yukarı yönlü potansiyel olduğunu vurguladı.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.